Opção trading especulação

Especulação BREAKING DOWN Especulação O setor imobiliário é uma área onde a linha entre o investimento e a especulação desabapa. A compra de imóveis com a intenção de alugá-lo seria qualificar como investimento, mas a compra de vários condomínios com pagamentos anuais mínimos com o objetivo de revendê-los rapidamente com lucro seria, sem dúvida, considerada como especulação. Os especuladores podem fornecer liquidez do mercado e restringir o spread de oferta e solicitação. Permitindo que os produtores protejam o risco de preços de forma eficiente. A venda curta especulativa também pode manter a alvuramento desenfreado em cheque e evitar a formação de bolhas de preços de ativos. Os fundos mútuos e os hedge funds costumam se envolver em especulações nos mercados de câmbio, títulos e ações. Mercado cambial O mercado FX é o maior mercado mundial, com cerca de 5 trilhões por dia mudando de mão. O mercado comercial em todo o mundo 24 horas por dia as posições podem ser tomadas e revertidas em segundos, utilizando plataformas de negociação eletrônicas de alta velocidade. As transações variam de ofertas spot para comprar e vender pares de moedas, como o EURUSD, para entrega em dois dias úteis para estruturas de opções complexas com pagamentos a longo prazo. O mercado é dominado por gestores de ativos e hedge funds com carteiras multimilionárias. A especulação no mercado FX pode ser difícil de se diferenciar da cobertura, que é quando uma empresa ou instituição financeira compra ou vende uma moeda para se proteger dos movimentos do mercado. Por exemplo, uma venda de moeda estrangeira relacionada a uma compra de títulos pode ser considerada uma cobertura do valor dos títulos ou especulação, isso pode ser especialmente complicado para definir se a posição de moeda é comprada e vendida várias vezes, enquanto o fundo possui a obrigação. Mercado de obrigações O mercado de títulos globais é avaliado em cerca de 100 trilhões, dos quais aproximadamente 40 trilhões estão baseados nos Estados Unidos. Inclui questões de dívida por parte de governos e corporações multinacionais. Os preços podem ser muito voláteis e são fortemente influenciados pelos movimentos da taxa de juros, bem como pela incerteza política e econômica. O maior mercado único é para títulos do Tesouro do governo dos EUA, e os preços nesse mercado são muitas vezes conduzidos por especuladores. Mercado de ações Os mercados de ações globais são avaliados em um valor estimado de 64 trilhões. Embora muitas pensões e contas de aposentadoria individuais sejam para investimentos de longo prazo, os movimentos do mercado são freqüentemente conduzidos por especuladores. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Long put - especulativo Para lucrar com um declínio esperado do preço de curto prazo em um estoque ou índice de mercado. Explicação Exemplo de lote longo - especulativo Compre 1 XYZ 100 Coloque em 3.15 Em troca de pagar um prêmio, o comprador de uma venda obtém o direito (não a obrigação) de vender o instrumento subjacente ao preço de exercício em qualquer momento até a data de validade . Os especuladores que compram colocam a esperança de que o preço da colocação aumentará à medida que o preço do subjacente caia. Uma vez que as opções de compra de ações em os EUA geralmente cobrem 100 ações, o comprador em questão no exemplo acima paga 3,15 por ação (315 com mais comissões) pelo direito de vender 100 ações da ação XYZ em 100 por ação até a data de validade (geralmente a terceira sexta-feira do mês). No entanto, os especuladores tipicamente não querem ter uma posição curta nas ações subjacentes, então as que são compradas para especular são normalmente vendidas antes da data de validade. Lucro máximo O lucro potencial máximo é igual ao preço de exercício da posição menos o preço da colocação, porque o preço do subjacente pode cair para zero. Risco máximo O risco é limitado ao prémio pago mais comissões, e uma perda deste montante é realizada se a colocação for mantida no vencimento e expirar sem valor. Preço do estoque do ponto de equilíbrio no vencimento Preço de exercício menos prémio pago. Neste exemplo: 100.00 3.15 96.85 Diagrama e tabela de lucro: Long 100 Coloque 3.15 Preço de estoque na expiração 100 Valor de venda na expiração Previsão de mercado apropriada Comprar uma peça para especular requer uma previsão de queda de 2 partes. A previsão deve prever (1) que o preço das ações cairá, de modo que a colocação aumenta no preço e (2) que o declínio do preço das ações ocorrerá antes da expiração da opção. Discussão de estratégia Comprar uma peça para especular sobre um declínio previsto do preço das ações envolve um risco limitado e duas decisões. O risco máximo é o custo das comissões put plus, mas a perda realizada pode ser menor se a venda for vendida antes do vencimento. A primeira decisão é quando comprar um put, porque coloca declínio no preço quando o preço das ações permanece constante ou aumenta. A segunda decisão é quando vender, porque os ganhos não realizados podem desaparecer se o preço das ações reverter o curso e aumentar. Muitos investidores que compram colocam para especular têm um preço-alvo para o estoque ou para a colocação, e eles vendem a colocação quando o alvo é atingido ou quando, em sua estimativa, o preço-alvo não será alcançado. Impacto da variação do preço das ações Os preços praticados, em geral, não alteram dólar por dólar com mudanças no preço do estoque subjacente. Em vez disso, coloca a mudança no preço com base no seu delta. Deltas de opções de venda são negativas, e as taxas de pagamento normalmente têm deltas de aproximadamente 50. Portanto, um aumento ou queda no preço da ação faz com que um preço no preço caia ou aumente em aproximadamente 50 centavos. As colocações no dinheiro têm deltas entre 100 e 50. As posições fora do dinheiro tendem a ter deltas entre 50 e zero. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais, e a volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a aumentar se outros fatores, como o preço das ações e o tempo de vencimento, permaneçam constantes. Como resultado, as posições de longo prazo se beneficiam da crescente volatilidade e são prejudicadas pela diminuição da volatilidade. Impacto do tempo A parcela do valor do tempo de um preço total de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo. As posições longas são prejudicadas ao passar o tempo se outros fatores permanecerem constantes. Risco de atribuição antecipada O proprietário de uma colocação tem controle sobre quando uma jogada é exercida, portanto, não há risco de atribuição antecipada. Posição potencial criada no vencimento Se uma venda é exercida, o estoque é vendido ao preço de exercício da colocação. Se não houver posição de estoque de compensação longa (ou de propriedade), uma nova posição de estoque é criada. Além disso, as puts são exercidas automaticamente no vencimento se forem um centavo (0,01) no dinheiro. Portanto, se um especulador quiser evitar ter uma posição de estoque curto quando uma colocação está no dinheiro, a colocação deve ser vendida antes do vencimento. Outras considerações Quando as peças são compradas para especular, presume-se que o investidor não quer ter uma posição de estoque curto. Em muitos casos, na verdade, não há patrimônio líquido suficiente na conta para cobrir o requisito de margem para um curto estoque de posição. Portanto, geralmente é necessário que os especuladores vejam uma posição de colocação longa e vendam a colocação se o preço-alvo for atingido ou se a colocação estiver no dinheiro à medida que a expiração se aproxima. Princípios básicos: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um O investidor usaria opções: especular e se proteger. Especulação 13 Você pode pensar em especulações como apostas no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você não se limita a lucrar apenas quando o mercado subir. Devido à versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo de lado. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu. O uso de opções dessa maneira é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado. Isso ocorre porque quando você compra uma opção, você precisa estar correto na determinação não apenas da direção do movimento dos estoques, mas também da magnitude e do tempo desse movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se um estoque vai subir ou descer, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço irá mudar, bem como o prazo necessário para que tudo isso aconteça. E não se esqueça das comissões. As combinações desses fatores significam que as chances são empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as probabilidades são tão distorcidas. Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você controla 100 ações com um contrato, não leva muito movimento de preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é a cobertura. Pense nisso como uma apólice de seguro. Assim como você assegura sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para garantir seus investimentos contra uma desaceleração. Os críticos das opções dizem que, se você estiver tão inseguro com sua escolha de ações que precisa de um hedge, você não deve fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria aproveitar as ações de tecnologia e sua vantagem, mas digamos que você também queria limitar as perdas. Ao usar as opções, você poderá restringir sua desvantagem enquanto desfruta da vantagem total de uma maneira econômica. (Para obter mais informações, consulte Casos: um relacionamento protetor e um guia para iniciantes para cobertura). 13 Opções de troca de palavras 13 Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certo modo, ser classificado como Uma terceira razão para usar as opções. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter empregados talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias na medida em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o titular e a empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa. (Para saber mais, consulte O custo verdadeiro das opções de ações.) Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Essa estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você usá-lo efetivamente. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Investir com opções pode ser uma ótima estratégia, mas você precisa primeiro fazer sua pesquisa ou os riscos podem superar os benefícios. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.